O filme conta a estória de um maestro extremamente famoso, rico e talentoso, que passa a dividir sua obsessão pela música com o amor doentio pela sua musa Laura Martin, uma mulher de beleza exuberante, musicista de grande talento, encarregada das transcrições de toda obra do compositor. Não se sabe exatamente todavia, com o decorrer das seqüências do filme, se Laura é um personagem real, se existe, existiu ou se é parte de uma criação da mente genial do Maestro.
Forma-se um estranho triângulo amoroso entre o maestro, Laura e Raquel, a esposa do maestro, mulher dedicada e de forte temperamento, que acaba compactuando com o marido para nao perdê-lo definitivamente. A narrativa se passa durante o processo de criação da mais nova e talvez última obra do compositor.
Acostumado a manipular as pessoas a sua volta, Maestro encontra na essência de Laura a representação do amor e liberdade que sempre idealizou, mas embora, a personagem da misteriosa Laura, represente uma força da natureza, o destino implacável termina por levar Maestro por uma estrada escura de sua própria mente, estabelecendo um plano mórbido e um pacto sinistro com sua musa, para ficarem unidos pela música, para sempre.